21世纪经济报道见习记者费心懿 上海报道
“供不应求的供应环境和核心矛盾趋势下，硅料在今年四季度也难以出现明显和大幅下跌。”PV InfoLink Consulting资深分析师赵延慧在7月20日的2022年光伏产业链供应论坛上表示。
同时，下游其他环节的价格也与硅料价格走势紧密相连——硅片短期价格仍与硅料价格强相关、博弈激烈；电池价格暂时具有较强的转化能力、走势稳中有升；组件价格受限于终端接受度考验、腹背受敌。
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最新的行业报价也验证了业内对硅料价格坚挺的判断。
7月20日，中国有色金属工业协会硅业分会（下称“硅业分会”）公布的多晶硅料最新报价显示，继续延续小幅攀高的走势。
本周，国内单晶复投料价格区间在28.8至31.0万元/吨，成交均价为29.76万元/吨，周环比涨幅为0.92%；单晶致密料价格区间在28.6至30.8万元/吨，成交均价为29.55万元/吨，周环比涨幅为0.92%。
今年以来，单晶复投料和单晶致密料的价格大幅上涨，每吨价格分别累计涨幅达6.58万元和6.64万元，最新报价较之于年初价格分别上涨28.39%和28.98%。
尽管上游硅料价格高企，但光伏的装机量情况依旧保持了高景气度的态势。
7月19日，国家能源局发布1至6月份全国电力工业统计数据。截至6月底，全国发电装机容量约24.4亿千瓦，同比增长8.1%。其中，风电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长17.2%；太阳能发电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长25.8%。
不过，上游原料价格何时松动，亦是业内当前最为关注的事件。就当下而言，似乎短期内难见松动的迹象，而主要的价格支撑来源仍是供不应求。
硅业分会指出，7月份国内多晶硅产量约5.8万吨，环比减少5.8%，因而本月供不应求的局面将继续维持到月底。8月份多晶硅产量预计在6.5万吨左右，环比增幅约12%。
从硅料供需总量的角度看，8月份国内7.1万吨左右硅料供应（包括进口），能够满足26.8GW左右硅片产出。不过，这与目前硅片已具备投产条件的产能所对应的硅料需求相比，依旧存在缺口。因此，8月份由于多晶硅总体供应短缺，但缺口缩小，故价格将呈现涨幅收窄的上行走势。
行业权威媒体PVInfoLink年中复盘后认为，硅料价格方面，年初预估的硅料趋势与2022年上半年实际价格走势接近度较高，但是对于2022年第三季度的价格高位区间预期稍显不足，预期之外的影响刺激价格跳涨。
“中游环节硅片和电池片环节，暂时仍具备直接转移成本压力的能力。但不可否认的是，硅料价格在持续挑战下游的接受度和承受力。下游迫于组件出货量压力和市占率目标，若头部组件企业被迫在自有环节吸收和转换部分成本上涨的压力，硅料价格不排除继续攀升的动能。”赵延慧提到。
不过，未来两年的硅料环节的扩张产能将逐步落地，或为价格松动提供了可能。
据PVInfoLink预测，2022年初、2022年底和2023年底的硅料环节的产能规模分别为264GW、442GW和663GW，今年和明年年末的增幅分别将达67%和50%。这也意味着，到2023年，硅料或将开始充分缓解供需矛盾。
不止是价格的主导能力，硅料供应对光伏产业的规模也起到制约的影响。
赵延慧表示，“下半年产业链产量的趋势，仍将以硅料产量为蓝本，硅料全年产量规模恐将作为行业产量的‘短板限制’。”
具体到各个环节未来的产能规划，PVInfoLink预计，2022年初，硅片环节产能规模约367GW，预计年底可达536GW，增幅达到46%；2023年底可达731GW，同比提升36%。其中，拉晶环节产能规模快速扩张，导致排名前五的企业迫于硅料供应限制导致拉晶开工率整体低迷，集中度下降趋势加剧。
电池产能规模仍然保持快速增长趋势。今年年初，电池片的产能为409GW，预计年底将达573GW，提升40%。尽管整体产能庞大，但是大尺寸、高效电池的盈利能力得到修复，将以头部企业最为直接。
而组件整体产能预计将从年初467GW预计年底增长至634GW，增长幅度36%。该环节未来的趋势是——包括FIRST SOLAR在内的全球TOP10组件企业产能规模持续提升，集中度趋势趋于平缓。
根据PVInfoLink数据库跟踪，硅料今年的有效供应量规模预计324GW，其中上半年全球硅料新增产量为144GW，预计下半年硅料产量约180GW。其中，有效供应的明显增幅预计将从第三季度的中后期开始，并且集中在第四季度。
这也意味着，2022年，硅料产量成为行业供应短板。