21世纪经济报道记者 张赛男 实习生潘双 上海报道
面板价格自2022年10月止跌之后，终于在今年2月下旬迎来了更为明显的上行信号。
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近日，有多家机构表示，2月下旬面板价格有望提前反弹，二季度后有望持续上行。来自产业链的消息也显示，二线电视厂商开始回补库存，二季度下游将全面大幅追加订单。
2月23日，21世纪经济报道记者走访了多家电视品牌线下门店，营业员均反映春节以来电视销售很好，而且打折促销活动也很多。
2月下旬以来，A股面板板也有所表现，23日下午，A股面板概念股异动，彩虹股份直线拉升涨7%，华映科技等跟涨。
下游销售回暖供需变化是解释本轮面板价格周期调整最朴素的逻辑。此前面板价格深跌，根源在于终端销售不振，当前，下游品牌销售情况如何？
23日，21世纪经济报道记者走访了一家TCL电视品牌线下店，营业员表示，“春节期间电视销量都不错，疫情防控措施优化和春节团圆的习俗让这段时间成为一个小旺季。”不过，同时其坦言，现阶段的销量不如元旦春节期间。
一家海信电视品牌店的营业人员告诉记者，“现在的销量比较正常，电视销售旺季一般在九、十月份。”创维品牌相关销售人员则表示，“电视价格比去年有所降低，也是促销手段的一种，近期（指春节以来）的销量比较高。”
由于记者到访当日是工作日下午，线下门店里的顾客并不多，但记者注意到，各店内促销力度较大，相关的打折标签均放在醒目位置，包括“以旧换新”、“7999直降6999”、“品牌满减”、“买就赠延长保修”等等活动。
“电视售卖区整体氛围较去年更好，春节促销活动十分丰富。”营业员表示，“在线上销售的强劲发展背景下，近几年实体店生意一直不好，但今年春节客流量非常大，业绩也比往年好很多。”
结合多家店员的表述来看，不难发现，防疫政策变化、春节假期推动和促销力度的加大是促进本轮下游需求回升的几大因素。
WitDisplay首席分析师林美炳向21世纪经济报道记者分析，“整个面板价格降了15个月，价格停滞了两三个月，基本下游电视品牌的库存已逐渐去化完，电视厂商有进货需求去部署春季新品发布会，因此需要备货，需求产生。”
进入二季度，也有各大促销活动产生的备货需求。TrendForce集邦咨询指出，第二季开始中国品牌将进入上半年大型电商促销618备货时期，中国于去年底开始实施防疫新措施，预期将有助于活络今年中国内需经济发展，品牌将同步大举进行促销盛事，加上6月亚马逊如期举办会员日Prime Day的活动，预期会顺势带动第二季电视出货量达4,564万台，季成长8.7%，是自2015年后同期成长幅度最高的季度。
而从面板厂商的反馈来看，近期产能确实有所回升。彩虹股份证券部人士表示，“TV面板产线目前是满产满销状态。”
仍在成本以下尽管当前市场预期转好，但林美炳指出，“目前面板价格仍在现金成本以下。”
据WitsView睿智显示调研数据，各尺寸电视面板价格自2022年10、11月连续回暖，但自12月上旬至今，均价均维持不变。
而近期的回暖也可见面板厂商沉寂一年多所积蓄的涨价动力。“面板厂在过去的一两个月中都是低稼动运行，厂商在控制整体的产能。整体面板产能较小，会影响市场定价，面板厂商人为性地控制供需关系，以防价格快速下降。但长期来看，如果市场需求旺盛，不会一直保持低于现金成本价格售卖，因此面板厂商会积极推动面板价格回升。恰逢终端厂商、品牌厂商库存逐渐消耗，产生了采购需求，因此面板厂商乘势涨价。”林美炳说。
目前来看，市场各方对面板涨价期待较高。
据Omdia报道，2023年二季度电视面板出货量将同比增长近20%。同时，在面板厂持续严控库存喊涨价的背景下，电视面板价格有望提前在2月下旬反弹。Omdia预测小尺寸电视面板价格有望小涨1-2美元，还在现金成本之下的大尺寸电视面板价格有望调涨8-10美元。
集邦咨询还指出，虽然国际品牌仍受到欧美市场需求不明确而严格控管采购量，但这波加单需求除了中国品牌外，代工厂和小品牌也跟进行列，整体电视面板供需转趋紧俏，促使非主流品牌2月电视面板价格涨势确立。其中，大尺寸65吋严重亏损，预期2月面板价格率先反弹2-5美元。中尺寸50吋和55吋受到LG Display（LG显示器）去年底产能收敛，供应更加集中和紧缩，2月同步上涨1-3美元。由于目前主流品牌需求仍低迷，因此和面板厂在2月涨价一事尚未达成共识，使得市场首次出现非主流品牌领涨的现象。
不过，林美炳也指出，“需要观望后续二季度市场销量情况，要看整个面板价格回升速度是否能够回到正常价位段。如果二季度的市场行情好于预期，面板价格有可能逐步回升至成本线以上。”
根据业内人士的判断，如果这波价格大幅调升，电视面板价格有望于下半年电视旺季备货前重返现金成本水位。