硅谷银行破产最新进展，美联储：储户可支取所有资金
短短几天，美国硅谷银行破产事件快速发酵演变。最新消息是，美联储等方面出手干预了。
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当地时间3月12日晚，美国财政部、美联储、联邦存款保险公司（FDIC）就此事发表联合声明称，从3月13日周一开始，储户可以支取他们所有的资金，与硅谷银行破产有关的任何损失都不会由纳税人承担。
美联储还表示，目前理事会正在密切监测整个金融系统的状况，并准备使用"全方位的工具"来支持美国家庭和企业，并将酌情采取额外措施。美国银行体系流动性充足，美国金融体系具有弹性，美联储准备应对可能出现的任何流动性压力。
流动性危机迅速引发挤兑
硅谷银行（SVB）成立于1983年，是美国初创企业的重要贷款机构。截至2022年12月31日，硅谷银行在加州和马萨诸塞州有17家分行，总资产约为2090亿美元，在全美银行中居第16位；总存款约为1754亿美元，占美国存款市场份额0.96%，在全美主要银行排行中位居17位。在2022年上市的美国风险投资支持的技术和医疗保健公司中，近50%是硅谷银行合作伙伴。
3月8日，硅谷银行爆发流动性危机，宣布以亏损18亿美元的代价卖出210亿美元持有证券（主要为美国国债）。为弥补损失，硅谷银行拟发行22.5亿美元新股融资，引发市场恐慌和挤兑，储户试图提取420亿美元现金，出现挤兑。
3月10日，新股募集失败，硅谷银行宣告破产，联邦存款保险公司（FDIC）成立圣克拉拉存款保险国家银行接管硅谷银行存款，并将向储户赔付，FDIC随即披露该银行超90%的存款无存保覆盖。
过快加息是重要背景
对此次"爆雷"事件的原因，市场普遍的看法是，硅谷银行短贷长投和美联储过快加息。
中信建投证券认为，资产负债久期错配导致的利率风险、美联储持续大力度加息预期下资产负债两端同频负向共振，是硅谷银行"暴雷"的核心原因。
硅谷银行的资产负债与其他商业银行存在较为显著的不同。中信建投在研报中表示，从负债端来看，硅谷银行储户多数为风投参股的初创公司，存款客户较为集中，疫情期间风投市场膨胀，硅谷银行风投储户存款激增。资产端来看，由于贷款需求不足，硅谷银行将资金大量配置于以美国国债为主的债券，其证券投资占总资产的57%，贷存比仅43%。而美国其他74家主要银行中，证券投资占比最高为42%。随着美联储加息超预期，银行账面亏损上升。流动性方面，近期由于科技公司下行，风投资金减少，硅谷银行的客户提取存款，导致银行被迫出售债券资产，账面亏损转为实际亏损。
硅谷银行的破产的导火索是美联储过去一年的大幅度加息导致债券账面价值下跌。通常情形下，银行若持有债券至到期，该亏损将仅体现在短期账面，但由于硅谷银行存款流出引发流动性危机，迫使银行出售证券资产弥补流动性，导致账面亏损变为实际亏损，同时由于该银行存款保险覆盖率低，引发存款挤兑。
业内：风险蔓延可能性不大
硅谷银行挤兑事件之后，市场就担忧，其会不会成为第二个雷曼？
对此，中信建投方面分析称，硅谷银行的破产是利率风险导致的，本质上是流动性风险，与2008年的信用风险引发的系统性风险完全不同。因此，硅谷银行风险蔓延的可能性极小，系统性影响与2008年不可同日而语。
中信证券表示，我们判断硅谷银行仅为个例，当前美国金融体系仍较为稳定，整体风险爆发可能性较低。但在美联储加息周期尚未结束且加速缩表的情况下，若美债上限再度上调，供需格局的恶化可能引发美国金融体系出现流动性危机。
银行储户是直接的受害者，硅谷银行储户多数为风投参股的初创公司。据报道，截至3月12日，已有包括红杉资本在内的325家风投机构，签署一份共同的支持硅谷银行声明。此外，雇用超过22000名员工的650名创始人也共同签署声明表示，要求监管部门阻止灾难发生。
此前，美国政府曾否认要对硅谷银行施以援手。美国财政部长珍妮特·耶伦曾表示，在与银行业监管机构密切合作，以应对硅谷银行的倒闭并保护储户，但并未考虑大规模救助。
3月13日，英大证券首席经济学家李大霄在微博表示，这次硅谷银行危机处理迅速，最新消息是美联储宣布新的紧急银行定期融资计划，硅谷银行的储户周一将可以支取所有资金，新的计划将提供长达一年的紧急贷款，准备应对任何可能出现的流动性压力。这将大幅降低事件外溢效应，维护美国金融市场稳定。