21世纪经济报道记者高江虹 实习生顾思程 北京报道
3月23日上午，复朗集团（Lanvin Group）宣布与春华资本旗下特殊目的收购公司Primavera Capital Acquisition Corp.（纽交所代码：PV，简称“PCAC”）达成最终合并协议，借此合并交易，复朗集团将在年内实现于纽约证券交易所上市的目标，股票代码为“LANV”。据悉，该交易对复朗集团的估值约为15亿美元，合并后预估市值约为19亿美元。而交易募资预计最高为5.44亿美元。
复朗集团是一家全球时尚奢侈品集团，由复星国际于2017年创立。旗下品牌包括法国历史最悠久的高级时装屋Lanvin、意大利奢侈鞋履品牌Sergio Rossi、奥地利奢侈亲肤衣物品牌Wolford、美国经典针织女装品牌St. John Knits以及意大利高端男装制造商Caruso。复朗在80多个国家拥有1200多个销售点和300多家零售门店，以及3600多名员工。
复朗集团选择的上市之路，并非常规IPO，而是近年来开始引起广泛关注的SPAC模式，即借助特殊目的收购公司的“壳”资源完成上市目标。此次复朗所借之壳是春华资本集团旗下附属公司PCAC，一家在纽约证券交易所上市的特殊目的收购公司。而春华是一家全球领先的投资管理公司，管理资产超过170亿美元。
根据拟议的业务合并，复朗集团将成为业务合并后实体公司Lanvin Group Holdings Limited（“合并公司”）旗下全资子公司。作为交易的一部分，复朗集团的现有股权持有人将其100%股权转入合并公司，合约对应65%的所有权。
据介绍，本次交易募集总金额预计最高为5.44亿美元，其中包括信托账户的4.14亿美元现金，以及来自复星国际有限公司、伊藤忠商事株式会社、九兴控股、Golden A&A、宝尊电商、Aspex Master Fund、Sky Venture Partners L.P.等共计1.3亿美元全额承诺的公共股权私募投资（PIPE）和远期股份购买协议（FPA）。
公告还披露，本次交易设置了一个拥有360万股合并公司股份的奖励池，将按比例分配于未赎回的PCAC股东。奖励池中的所有股份将由复星国际和Primavera Capital Acquisition LLC（PCAC的发起人）提供。
复朗集团董事长兼首席执行官程云表示，交易募集金额将用于提升运营和支持未来增长计划，包括品牌发展及营销、产品品类和零售门店扩张、一般运营资金及未来的投资收购。
目前，该交易有待PCAC和复朗集团的董事会批准。在满足惯常批准与条件，并获得PCAC股东投票同意后，此项交易预计于今年内完成。据悉，交易完成后，集团的业务将以复朗集团的名义运营，并计划在纽约证券交易所申请上市，股票代码为"LANV"。
近年SPAC上市方式大热。作为只有资金、没有任何其他业务的上市“空壳公司”，SPAC无须披露历史财务报表或资产，不但IPO审核快捷，融资能力也更为迅疾。过去一年来，意大利奢侈品集团杰尼亚与意大利私募基金Investindustrial VII L.P.旗下的 SPAC（特殊目的收购公司）合并，正式登陆纽约证交所，随后李宁、莱恩资本、Astrapto也联合发起SPAC，专注投资全球性消费领域生活方式公司。