南方财经全媒体记者 黄桂煊 广州报道
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南财理财通数据显示，截至2022年8月28日，全市场共发行净值型理财产品103,729只。其中，一级（低风险）产品占比1.66%，二级（中低风险）产品占比82.44%，三级（中风险）产品占比14.41%，四级（中高风险）产品占比1.15%，五级（高风险）产品占比0.33%。
投资性质方面，固定收益产品占绝对主流，占比92.91%；混合类产品占比6.33%；权益类产品占比0.71%；商品及金融衍生品类占比0.05%。
理财公司权益类公募产品近6月业绩表现排行榜（截至8月26日）本文榜单排名来自理财通AI全自动实时排名，如您对数据有疑问，请在文末联系研究助理进一步核实。
根据南财理财通数据，截至8月26日，理财公司存续的权益类公募产品（包含母行划转的老产品）共有21只。其中，光大理财有5只，产品数量最多；招银理财次之，有4只；宁银理财和华夏理财各有3只；信银理财和贝莱德建信理财各有2只，青银理财和工银理财各有1只。其中，成立时间在6个月以上的产品有20只。
从权益类公募产品近6月业绩表现来看，有7款产品录得正收益，分别来自光大理财、招银理财、华夏理财和信银理财。其中，光大理财的“阳光红卫生安全主题精选”和招银理财的“招卓专精特新”近6月净值增长率远高于其他产品，保持在7%以上，其他增长率为正的理财产品净值增长率均不超过2%。
从风险指标来看，光大理财“阳光红新能源主题”的近6月年化波动率和最大回撤率均为最高，分别为28.19%和29.48%。华夏理财“权益打新一年定开1号”的风险指标相对稳定，年化波动率和最大回撤率分别为1.87%和0.98%。
“招卓专精特新”首上榜单近6月净值上涨7.29%值得注意的是，招银理财的“招卓专精特新”此次首次登上理财公司权益类公募产品近6月业绩榜单，成立至今刚满半年，近6月净值增长率为7.29%，在榜单中排名第二位。从风险指标看，其年化波动率为16.57%，低于榜单产品年化波动率均值（17.04%）；最大回撤率为13.27%，同样低于榜单产品最大回撤率均值（14.85%）。
从产品设计上看，“招卓专精特新”成立于2022年2月22日，风险等级定位为R5（高风险），运作模式为开放式净值型，产品成立后6个月内仅接受申购，8月23日起开放申购和赎回。产品业绩比较基准为“中证新兴产业指数×90%+上证国债指数收益率×10%”，起购金额为100元。
投资策略上，该产品围绕“专精特新”构建中小盘成长股策略，投资于包括北交所在内的A股及港股市场，选股上围绕“专精特新”公司挖潜其上下游产业链及竞争对手等。
具体来看，专精特新“小巨人”指专业化、精细化、特色化、新颖化的中小企业，这些企业主要集中于新一代信息技术、高端制造、新能源、新材料、生物医药等领域，目的是解决“卡脖子”的技术问题。
产品收费上，该产品与招银理财此前的三款权益类产品“招卓沪港深精选”、“招卓消费精选”和“招卓泓瑞全明星精选”费率大体相同，整体维持较高水平。具体来看，产品收取固定投资管理费1.5%/年和托管费0.08%/年，同时申购费和赎回费采用分级收费模式。当申购金额小于100万元时，客户需支付1.50%的申购费；当申购金额大于等于100万元时，客户需支付1000元的申购费。赎回费方面，持有期低于7天时收取1.5%的赎回费；持有期为7-180天时收取0.75%的赎回费；持有期大于180天则不收取赎回费。
“招卓专精特新”小规模运作，产品规模不超500万元从资产规模上看，该产品成立初期的募集规模为337.9万元，2022年上半年末最新资产规模为484.8万元，产品整体规模较小。
从净值表现看，产品成立前期净值走势与业绩比较基准“中证新兴产业指数×90%+上证国债指数收益率×10%”较为吻合，后期大幅跑赢业绩比较基准。截至产品最新公布的8月25日净值，产品成立以来（2022年2月22日-2022年8月25日）净值增长率为7.09%，同期业绩比较基准下跌了9.66%。
此外，该产品同样跑赢“万得专精特新概念指数”，同期“万得专精特新概念指数”涨跌幅为-0.6%。
“招卓专精特新”二季度末前十大持仓贡献近70%的收益从2022年2季度末的资产配置看，该产品主要采用直接投资的方式投资各类资产，其中现金及银行存款占总资产的比例为15.41%，权益类资产占总资产的比例为84.59%，权益仓位保持在80%以上。
从2022年2季度末前十大持仓资产来看，产品前十大资产占净资产的比例为25.7%，产品持仓集中度较低。具体来看，前十大资产包括医药生物、有色金属、通信、机械设备、基础化工和电力设备六大行业，其中40%为机械设备行业个股，包括郑煤机、迪威尔、华荣股份和怡合达。
（“招卓专精特新”二季度末前十大持仓资产）
从持仓个股收益率贡献上看，二季度末持仓的十大个股在二季度均录得正收益，其中爱博医疗的涨幅最高，达到44.46%，收益率贡献为0.82%，通信行业的中天科技同样涨幅超30%，收益率贡献为0.98%。前十大持仓个股二季度收益合计为6.23%，而“招卓专精特新”二季度的净值增长率为9.11%。可以看出，若不考虑产品调仓影响，前十大持仓个股贡献了近70%（68.39%）的收益。
管理人在回顾2022年上半年运作情况时表示，“在一季度，由于恰逢建仓期，产品在一季度下跌中整体回撤控制优于基准和同类产品。同时由于我们看到较高的股债性价比和对中国资本市场未来的信心，我们在4月末市场情绪最为悲观时，我们对组合进行审慎加仓，保持了仓位和弹性。我们加仓了光伏、新能车、半导体等板块，并在后续的市场修复中获得了一定的收益”。
针对产品持仓企业，管理人表示，目前的持仓主要集中在以下四类企业：一是具有全球竞争力的高端制造企业，如新能源及医疗的核心设备等；二是国内加速发展的企业，如半导体产业链、工业超市等；三是受益于通胀的企业，如油气装备核心零部件、智能化煤炭开采等；四是改善人们生活品质的企业，如医美产品、眼科器械等。
作者：黄桂煊
编辑：周炎炎
数据分析师：张稆方
实习生：闫然、吴泓平