南方财经全媒体记者 孙诗卉 上海报道，
近日，由长三角区域合作办公室、上海市松江区人民政府、复旦大学附属中山医院、南方财经全媒体集团指导，中国资本市场50人论坛（K50智库）、《21世纪经济报道》联合主办的“2023 K50-21世纪经济报道上海春季峰会”在上海召开。
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平安基金养老投资总监高莺在养老金融可持续发展圆桌论坛上表示，伴随着个人养老金制度的出台，我国第三支柱养老体系建设逐步落地，面对人口老龄化加剧的局面，老年人群可以及早规划一笔社保之外的养老金来保障更有质量的退休生活。
养老第三支柱助力构建我国社会保障体系
从金融机构的角度来看，高莺认为，近两年市场产生了相当大的变化，第三支柱个人养老金制度的推出推动了公募基金养老业务布局。作为“先行者”，平安基金FOF投资部门自四年前就开始积极筹备，旨在支持个人养老金第三支柱的落地。
她认为，从人口第一次出现负增长，老龄化的趋势不可避免，目前我们有许多方面需要积极探索，包括对标发达国家的养老金发展路径并从中取长补短。以美国为例，第一支柱是国家层面的社保，第二支柱是美国的401K计划，即一种企业年金，第三支柱则是由个人负责的养老部分，如美国个人养老金制度IRA体系，它可以对标我们刚刚建立的个人养老金第三支柱。
目前，我国养老保障体系中，以基本养老保险制度为主的第一支柱，提供基本的养老保障；第二支柱方面，企业年金和职业年金制度，作为第一支柱的有效补充。为进一步提高个人养老保障，发展以自愿为前提的个人商业养老计划，包括养老储蓄存款、养老保险、养老理财、养老目标基金等养老金融产品的第三支柱成为当务之急，老百姓需要有计划地为自己谋划一笔未来养老的资金。
一般而言，如果想要有一个比较高质量的退休生活，需要有70%-80%养老金的替代率，假设退休之前一个月工资10000，如果退休之后退休工资是8000，替代率就是80%。如果要有相对舒适的替代率，那么在基本的社保之外最好能够有一笔养老金计划。
去年11月中下旬，人社部宣布，个人养老金制度启动36城试点实施。高莺认为，该政策的落地让居民一方面可以有计划地规划未来养老，另一方面还可以享受到一定的税收优惠。虽然目前还有很多人不太了解相关政策，或者刚刚开户还没有缴纳，但对于从业者来说，一系列政策的实施已经给行业带来了相当多的变化，她认为作为基金公司、监管机构、包括渠道的同行，在投教方面还有不少工作要去做。
养老目标基金匹配个人养老金投资需求
随着第三支柱养老体系的构建与完善，目前针对个人养老金账户的理财产品逐步涌现，包括养老储蓄、养老理财、养老保险、养老目标基金等等。
具体来看，养老储蓄这类产品预期收益率比较低，是保本型的三年期或者五年期的储蓄；养老理财预期的收益率比养老储蓄高一些，内生权益的比例相对来说会偏低；养老保险则兼具保险的保障功能。但对于不同的投资者在不同的人生阶段，拥有不同的风险偏好、年龄结构、收入水平、家庭情况等，这些都需要不同的资产配置组合，而养老目标基金便能较好地匹配。
自2018年10月份市场上成立第一支养老目标基金以来，各大公司积极布局，截至2022年底，全市场养老目标基金快速增长至204只，占我国公募FOF总数的54%，总规模达到882亿元。去年11月16日，平安基金公告显示，平安养老2025、平安养老目标日期2030一年持有、平安养老2035及平安稳健养老一年持有共四只基金增设Y类基金份额，可满足不同年龄阶段、不同风险偏好的客户关于个人养老金的投资需求。
据悉，目前，围绕着养老投资，平安基金已拥有4只养老目标日期FOF和1只养老目标风险FOF，目标退休日期从2025年、2030年、2035年到2045年，覆盖60后到80后主流人群的养老投资需求，平安稳健养老FOF能满足投资者追求较为稳健、长期增值的养老需求。
在投研方面，平安基金已建立健全并有效执行适应个人养老金业务的投资研究制度和流程，养老目标日期基金将根据资产下滑曲线进行资产配置，养老目标风险基金严格遵循既定风险目标，控制基金下行风险。平安基金始终秉持长期投资、价值投资理念，采用成熟稳健的资产配置策略，追求基金资产长期稳健增值。