这两天，重仓光伏概念的小伙伴，怕是心情没那么愉快了。
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继8月24日下跌3.17%后，中证光伏产业指数今日再度下跌2.2%。
来源/Wind
基本面上，8月24日晚，“光伏茅”隆基绿能公告称，上半年实现营收504.17亿元，同比增长43.64%；实现净利润64.8亿元，同比增长29.79%。
隆基绿能还宣布，预计自筹资金107.54亿元，投建鄂尔多斯年产46GW单晶硅棒和切片项目；自筹资金25.19亿元投建芜湖年产10GW单晶组件项目。
24日晚，“中国水牛奶之王”皇氏集团也发布公告称，公司持股45%的农光互补公司与华能公司合作开发宾阳县新能源分布式光伏一期项目，项目投资概算10亿元。
业内巨头忙着扩产的同时，新资本也在积极涌入，足见光伏产业火爆依旧。
那么问题来了：正陷入调整的光伏概念还能期待吗?基民又该如何应对?
一、2022年的光伏产业有多火?在“双碳”目标的驱动下，光伏作为清洁能源的代表性产业之一，迎来了又一轮的需求爆发期。
7月29日，国家能源局发布《2022年上半年光伏发电建设运行情况》，2022年上半年我国光伏总装机量30.88吉瓦，同比增长137.4%。
出口方面，根据光伏行业协会数据显示，2022年1-6月，我国光伏组件出口量达到78.6GW，同比增长74.3%。
面对日益增长的需求，龙头企业们近期也在密集筹起加码扩产。
除了隆基绿能，8月17日，通威股份公告称，拟在内蒙古包头市新增投资约140亿元，建设年产20万吨高纯晶硅及配套项目；拟在云南保山市投资约140亿元，建设年产20万吨高纯晶硅绿色能源项目。
8月15日，上机数控宣布拟在徐州投建新能源产业园，包括年产25GW单晶硅切片及年产24GW N型高效晶硅电池项目，总投资额达到150亿元。
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另一边，不少上市公司也“默契”的跨界追起“光”来。
据不完全统计，今年以来已有20余家上市公司选择跨界光伏行业，这当中除了皇氏集团，还有造纸的景兴纸业，研究兽药的绿康生化，养猪大户正邦科技......
光伏行业真的这么容易布局吗?
兴储世纪总裁助理刘继茂正接受采访时就称，光伏产业链大部分利润相对于其它行业都比较高，且技术迭代更新快，后入局者往往没有历史包袱，如果一开始就采用新的技术，甚至还有后发优势。
道理是这么个道理，但“隔行"终究如“隔山”，上市公司的“追光之路“能否顺利，终究得看自身在资金、技术、资源等方面的实力如何。
不仅如此，在这些“跨界”企业中，已经有数家因有“蹭热点”之嫌收到了监管函。
比如，绿康生化7月31日公告称，拟6倍溢价收购光伏产业链公司江西纬科100%股权，随后公司股价迎来5连板。8月3日，绿康生化收到深交所关注函，被要求说明高溢价收购亏损光伏资产的原因和必要性，是否存在迎合热点炒作股价的情形等。8月7日晚，绿康生化便“叫停”了上述股权交易，原因系股权协议转让等相关事项尚存在重大不确定性。
当然了，这也从侧面反映出光伏产业实在太火。
二、相关基金情况如何?“风口”的光伏还充当了近几个月A股“反弹急先锋”。
Wind数据显示，2022年以来，中证光伏产业指数一度暴跌38.3%，但在4月27日A股市场企稳后即开始暴涨，截止8月25日收盘，涨超63.8%，同期（4月27日-8月25日）沪深300指数涨幅仅为8.8%。
相关基金也跟着涨了一大波。
具体来看，目前名称中直接带“光伏”的并不多，且跟踪的都是中证光伏产业指数的指数型基金。
据中证指数官网显示，中证光伏产业指数是从沪深市场主营业务涉及光伏产业链上、中、下游的上市公司证券中，选取不超过50只最具代表性上市公司证券作为指数样本，以反映沪深市场光伏产业上市公司证券的整体表现。
其最新(截止8月24日)十大权重股分别是：通威股份、阳光电源、TCL中环、隆基绿能、特变电工、天合光能、先导智能、晶澳科技、晶盛机电、锦浪科技。
来源/中证指数官网
而这些光伏主题基金因为跟踪的是相同指数，所以业绩差距不大。
Wind数据显示，4月27日以来(截止8月25日)涨幅位于前三的分别是：汇添富中证光伏产业指数增强A、国泰中证光伏产业ETF，天弘中证光伏产业ETF、回报分别为：76.67%、69.03%、68.72%。
其中汇添富中证光伏产业指数增强A成立于2021年10月，最新(截止2022-06-30)基金规模2.67亿元，基金经理赖中立投资经理年限9.82年，在管12只基金，总规模22.22亿元。
国泰中证光伏产业ETF成立于2021年7月，最新(截止2022-06-30)基金规模4.34亿元，基金经理徐成城投资经理年限5.56年，在管17只基金，总规模189.89亿元。
天弘中证光伏产业ETF成立于2021年2月，最新(截止2022-06-30)基金规模12.45亿元，基金经理刘笑明投资经理年限3.33年，在管11只基金，总规模168.63亿元。
主动基金方面，目前还没有纯粹以光伏为主题的基金。但由于新能源车和光伏同属新能源，所以有很多主打新能源概念的基金，会同时重仓配置这两类概念股。
比如因重仓新能源赛道、2021年上半年获得“冠军基金经理”而出名的韩广哲，其执掌金鹰策略配置最新(截止2022-06-30)十大重仓股分别是：宁德时代、隆基绿能、华友钴业、晶澳科技、天赐材料、阳光电源、天合光能、北方稀土、中国国航、隆盛科技。
其中,隆基绿能、阳光电源、晶澳科技、天合光能同样是中证光伏产业指数的前十大重仓股。
来源/Wind
在最新的二季报中，韩广哲提及该基金主要聚焦在新能源汽车及动力电池、光伏等景气度好的方向，保持了较高的集中度。
站在当前的时间窗口,韩广哲近期表示再次关注到布局的良机，将重点关注新能源产业链、光伏、军工等高端制造板块,以及TMT和智能驾驶等领域的投资机会。
业绩上，由于前期跌的太狠，这只基金今年以来(截止8月24日)的回报仍是负的，为-11%，但作为一只成立快11年的基金，其近2年、近3年、近5年、近10年的业绩都还不错，在同类基金中排名靠前。
来源/Wind
三、光伏眼下能布局吗?对于光伏行业的长期空间，无论买方还是卖方观点都是普遍看好的。
西南证券在最新研报中就表示，长期看，各国新能源替代化石能源需求增大，强烈建议积极布局光伏板块。
但这并不代表可以随时买入相关基金，一旦时机选择不当，照样会产生亏损甚至套牢。
从估值来看，即便这两天光伏概念有所回调，但中证光伏产业指数市盈率仍为42.79倍(截止8月25日)，历史分位数61.05%，高于中位数和机会值。
换句话说，光伏板块短期可能面临着继续回调风险，想要上车的基民需要三思而后行，切忌盲目上车。
2021年股基冠军崔宸龙在基金二季报中就用这么一句话提醒：虽然新能源的未来是星辰大海，但希望各位投资者理性投资，坚持长期投资理念，结合自身实际情况，不进行短期的、盲目的投资，避免不必要的亏损。