21世纪资管研究院研究员 吴霜，实习生陈夏楠 综合整理
【监管与行业政策】1、“降准”落地
中国人民银行决定于2022年4月25日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构)。
【机构动态】1、15家持牌消金营收、净利润双增长 招联消金稳坐第一
年报季接近尾声，已有15家持牌消费金融公司披露了2021年业绩。招联消费金融一骑绝尘，总资产、营业收入、净利润继续位居榜首。兴业消费金融在总资产、净利润两项指标上排名第二，而马上消费金融营业收入排名第二，两者之间的角逐十分激烈。阳光消费金融以276.92%的成绩一举成为扩张速度最快的公司；湖北消金净利润同比增长470.81%，增速排名第一。
从行业整体情况来看，消费金融公司在资产规模、营业收入、净利润方面均表现为增长，尤其是净利润指标高歌猛进，一扫2020年的低迷士气。2021年，在9家有净利润同比数据的消费金融公司中，4家增速超过100%，5家增速在50%以上。（21世纪经济报道）
解读：2021年消费金融机构普遍表现出色，一方面是由于宏观经济环境回暖，带动了消费需求的释放以及消费金融业务的复苏；另一方面，近年来消费金融机构所处的监管环境已趋于稳定，一些机构在经历去年的战略调整后已逐步适应当下环境，重心已放在自身特色业务模式的打造方面。
2、华融消费金融2021年资产总额降至70.35亿
近期，中国华融在年报中披露了旗下待售子公司华融消费金融2021年的经营情况。年报显示，中国华融集团终止经营活动收入主要为2021年划分至持有待售的子公司华融消费金融产生的收入，终止经营活动收入为12.38亿元，同比增长12.3%；2021年税后利润为2.39亿元，同比增长58.3%。
年报还显示，截至2021年12月31日止，华融消费金融分类为持有待售的主要资产总额为70.35亿元。根据此前披露的财务信息，2020年末的资产总额为79.55亿元，其大约下降了12%。（中国网财经）
3、“滴滴月付”也下线了，互联网平台回归金融“导流”功能
继蚂蚁“花呗”、京东“白条”、小米“随星借”调整相关信贷业务之后，滴滴旗下先享后付信用支付产品——“滴滴月付”宣布下线。
在断直连、持牌经营等严监管趋势下，各大互联网平台的金融业务的整改仍在持续推进，从助贷回归“导流”功能的趋势逐渐显现。（第一财经）
解读：去年末今年初，监管发文明确，“断开支付工具与其他金融产品的不当链接”，矛头指向“花呗”“白条”等“类信用卡”模式的助贷产品。而“滴滴月付”虽然只在打车支付时使用，也有“不当链接”之嫌。除了“导流”新规，助贷行业还面临征信“断直连”的整改压力。今年1月初，有消息称相关部门正在制定新的助贷行业监管文件，内容包括助贷机构或成为全导流广告公司、导流需通过个人征信机构、担保费限制在2%左右等。
4、这些金科、消金公司开始起跑，怎么满足3亿人的消费金融需求？
“新市民”金融服务政策大礼包正逐一落地中。在央行、银保监会联合印发《关于加强新市民金融服务工作的通知》后，近期，北京、重庆、广东、山西、山东等多地银保监局接连出台相关举措，围绕辖区内符合条件的“新市民”金融服务提出监管要求。政策指引下，不少消费金融机构早有动作。4月12日，包括招联消费金融、马上消费金融、中邮消费金融、中原消费金融等多家机构人士表示，已将该领域群体视作重点客群。（北京商报）
解读：过去，消费金融、金融科技公司在各自专长的领域累积了大量的资源与经验，甚至已经拥有了一批忠实的“新市民”用户群体，但囿于过去的客群细分手段不到位、服务意识有所缺失等限制性条件；“新市民”虽是政策文件中的提法，但实际上也能够为以消费金融、金融科技公司为代表的市场机构，提供客群细分的新思路，为相关机构在业务模式、客群分层及场景拓展方面指明方向。
5、苏银凯基消金交出首份“成绩单”
4月12日，江苏银行发布2021年年度报告，旗下苏银凯基消费金融（下称“苏银消金”）2021年净资产26.17 亿元，实现营业收入4.05亿元，净利润0.17亿元。截至2021年末，苏银消金资产总额达129.09亿元。
江苏银行在消费金融领域增长也较为突出。截至2021年末，江苏信用卡累计发卡510万张，较上年末增长24%，信用卡贷款余额284亿元，较上年末增长27%。
6、三银行违反金融消费者权益保护等被罚超200万
中国人民银行、银保监局行政处罚信息公开表显示，近日多家保险公司、银行 “吃罚单”。央行昆明中心支行日前披露行政处罚信息显示，三家银行及四名涉事人合计被罚231.8万元，包括恒丰银行股份有限公司昆明分行以及云南另外两家农商行。
据行政处罚信息，恒丰银行股份有限公司昆明分行未按规定履行客户身份识别义务；未按规定报送大额可疑报告或者可疑交易报告。云南威信农村商业银行虚报瞒报金融统计资料；未按规定备案账户；未按规定开展假币收缴相关工作；现金从业人员反假货币业务知识掌握未达到要求；未按规定履行客户身份识别义务。云南寻甸农村商业银行股份有限公司虚报瞒报金融统计资料；未按规定保存客户身份资料和交易记录；未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告。
7、捷信集团全球资产重组进行中，捷信消金证实将在中国寻找“股权合作伙伴”
自去年3月亿万富翁彼得·凯尔纳因直升机事故意外去世后，其创立的全球消费金融巨头捷信集团就面临着消费金融业务重组。4月13日，捷信消费金融对该消息正式回应称，捷信的确希望通过寻找实力雄厚的股权合作伙伴，进一步加强其在中国市场上的行业地位，以整合其在中国市场的业务，并使运营更加本土化。根据PPF集团最新发布的2021年上半年财报，捷信消费金融本期营收7.25亿欧元，净利润4.62欧元, 去年同期则为10.8亿欧元，同比下降近六成。（界面新闻）
解读：在趋严的监管环境下，消费金融公司的竞争比较优势正在发生变化。随着各大商业银行加速向零售业务转型，银行系消费金融公司凭借更低资金成本、较高的风控管理和综合金融服务能力等优势，快速崛起。在此背景下，以线下模式为主的捷信消费金融需重谋发展战略。
整理点评/消费金融研究团队 吴霜，实习生陈夏楠