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南方财经全媒体记者 吴霜 上海报道
瑞士私人银行瑞士瑞联（Union Bancaire Privée, UBP）与胡润研究院在12月8日联合发布了《2022中国式家族办公室行业发展白皮书》（以下简称《白皮书》）。《白皮书》显示，中国式家族办公室目前处于初级阶段，其成熟发展还需要较长时间探索。
伴随着中国改革开放40余年，加入WTO20余年，中国私人财富快速增长且正处于第一代向第二代传承的过程中。《2021胡润财富报告》显示，截至2021年1月1日，中国拥有亿元人民币总财富的“超高净值家庭”数量达到13.3万户；拥有3000万美元总财富的“国际超高净值家庭”数量达到8.9万户。中国富裕家庭总财富达160万亿元，其中，可投资资产达49万亿元。预计有18万亿元财富将在10年内传承给下一代，49万亿元财富将在20年内传承给下一代，92万亿元财富将在30年内传承给下一代。
超高净值家庭对于财富管理的首要目标是传承，这一需求也体现在他们对于中国式家族办公室的诉求上。超高净值家庭设立/使用中国式家族办公室的主要诉求是“财富传承”（83%），其次是“风险管理”（75%），再次是“全球资源配置”（58%），“制定投资策略，寻求投资工具”（58%），以及“培养家族下一代”（42%）。
《白皮书》将中国式家族办公室的存在形态分为非商业型和商业型。非商业型家族办公室细分为内置型、外置型，一般由家族发起设立。非商业型家族办公室按照涉足的服务内容呈现两种类型：投资型和综合型。
商业型家族办公室按照其提供的服务内容分为三种类型：综合型（具备顶层设计能力）、金融型（提供投资或资管服务）、非金融型（提供税务法律等专业服务）；参与者包括：金融机构（私人银行、信托公司、券商）、三方财富管理机构、独立专业人士发起的商业型家族办公室。现阶段中国非商业型家族办公室受到成本、信任度，以及超高净值家庭对于家族办公室的重要性认知等因素限制，中国式家族办公室以商业型家族办公室较为常见。
《白皮书》调研了中国式商业型家族办公室负责人，他们认为财富规划（82%）是优秀中国式家族办公室所需具备的核心竞争力，其重要性超过资产规划（55%）和专业咨询服务（36%）。
而在实践中，现阶段中国式家族办公室已经布局的服务内容中，“家族财富传承”是核心服务内容，96%的中国式家族办公室都已布局。家族治理（70%）排在第二位，“慈善事业管理”（65%）排在第三位。在非金融服务层面，“税法咨询”（83%）、“家族成员教育”（74%）和“风险管理”（43%）是中国式家族办公室核心布局的服务内容。
在资产配置方面，现阶段中国式家族办公室的业务能力和优势仍在境内。资产配置类型呈现多样化特征，包括权益类、固定收益类、私募股权、对冲基金等。其中，权益类（95%）、私募股权和家族信托（81%）是中国式家族办公室关注焦点，其次是固定收益类、对冲基金和保险（76%）。
未来投资方面，家族办公室看好硬科技、大健康等热点方向，在投资理念中融入ESG策略。调研数据显示，硬科技（71%）、大健康（67%）被认为是未来两大热点投资方向。在硬科技方向中，业内人士最看好新能源（87%）和人工智能（80%）等行业的投资。疫情防控常态化下，大健康产业持续被看好，其中热点方向分别是医疗产品（64%）、健康管理和咨询（64%）、医疗/保健器械（57%）。